我有意放弃了用很多“最佳例子”的解释来向你证明某些方法的有效xìng。这个策略会吸引你的一些自然偏向和心理弱点，然而，我认为这么作最多也只是不光明正大罢了。因此，如果你想使用任何一种本章推荐的方法，我建议你们先自己测试一下。

    8．1 努力击败随机市场

    我与汤姆．巴索在1991年召开过一次研讨会，你们可以看一下第3章和第5章有关他编写的内容。汤姆当时解释说：他系统中最重要的一部分是他的离市和头寸调整法则。因此，有一位听众提到：“根据你的说法，好像只要有好的离市点，并且英明地调整了头寸，就能用一个随机的入市连续地赚钱？”

    汤姆回答说他可能做到。于是，他迅速地返回了办公室并且用一种“硬币翻转”类型的入市手段测试了他自己系统的离市和头寸调整。换句话说，就是他的系统模拟了四个不同市场的jiāo易，并且他总是在市场中，而到底是做多头还是空头，只根据一个随机的信号。一旦得到一个离市信号后，他就会再次根据随机信号进入市场。汤姆的结果证明，即使是在每个合约有100美元的延误和佣金的情况下，他还是连续地赚了钱。

    随后，我用更多的市场复制了这些结果，并把它们发表在我的一本时事通讯中，还作了一些评论。我们的系统很简单。用一个平均实际价格幅度的10天指数移动平均确定了市场的波动xìng，最初的止损是该波动xìng读数的3倍。一旦一次硬币的翻转决定了入市的发生后，同样的3倍波动xìng止损点便会从收盘开始被跟踪。然而，这个止损点的变动只能根据我们的喜好。因此，无论什么时候，市场朝着我们的喜好变动或者波动xìng缩小了时，止损点就移动得更靠近了。正如第12章描述的，我们也为自己的头寸调整系统使用了一个1％的风险模型。

    这就对了！就是这样一个系统：一个随机的入市加上一个三倍于波动xìng的跟踪止损和一个1％风险的头寸调整法则。我们在10个市场中用这个系统进行了jiāo易，并且它一直是在每个市场中，作多头还是空头就根据一次硬币的翻转。这就很好地解释了在系统开发中简单是如何起作用的。

    无论什么时候运作一个随机的入市系统，都会得到不同的结果。若每个期货市场只jiāo易一个合约，并且这个系统能在80%的jiāo易中赚钱。那么如果增加一个简单的1％风险的货币管理系统，它就能100%地赚钱。这是很令人难忘的。该系统只有38％的可靠xìng水平，也就是一个走势跟踪系统的平均水平。

    勒博和卢卡斯的研究

    查尔斯．勒博和戴维．卢卡斯在他们的《期货市场计算机分析技术jiāo易商公告指导》这本书中对入市作了一些非凡的研究工作。他们在进行历史测试时利用了各种不同类型的入市信号进入市场，使用的推一种离市技术是在jiāo易结束后的5天、10天、15天和20天。他们利用这种途径的主要目的是为了确定jiāo易有多少是赚了钱的，并且这个百分比是否超出了我们从随机入市能够预期的几率。大多数指标并未能表现得比随机的更好，即使是那么常用的所有波动和各种移动平均jiāo叉的综合。

    如果20天后你有一个可靠xìng超过60％的入市点，看上去就非常有希望。然而，如果你唯一的一个离市是在这么多天后的收盘，那么你很可能会遇到一次灾难xìng的亏损，你必须用保护xìng止损来防止这些亏损的发生。但是如果你这么做，就会减少入市信号的可靠xìng，不管你的止损点如何，都会有一些信号低于这个止损，然后又返回变得有利润，除非你已经不在市场中了。此外，无论什么时候加入任何一种类型的止损来减小初始风险并获取利润，都是在

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