请避免风险,买货币基金吧
12-33 低风险债券
34- 55 高风险债券
56- 77 股票债券混合式基金,大盘股,蓝筹股。
78- 99股票和股票基金。低分的话,买大盘价值型股票,高分的话买小盘或者大盘成长股
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12、如何评价基金的风险和收益
大家都知道有不同类型的基金, 股票基金、平衡基金、债券基金和货币基金之类,也知道这些基金风险从高到低。但股票基金彼此之间有什么不同,恐怕就没有太多的人清楚了。
比如,有多少人知道上投先锋、上投优势、上投阿尔法和上投双息之间到底有多少区别?
又比如上投阿尔法和广发聚丰谁更激进,谁更保守?
通过“投资风险心理承受”的测试,你大概知道你希望的基金是什么样,所以你必须去了解基金的特xìng,才能取得风险和收益之间的平衡。
基金的特xìng主要取决于两个方面,一个是投资策略,也就是会选择什么样的股票,一个是资产配置,也就是一个基金中股票和债券的比例。投资策略是很重要的问题,但说老实话,我看了很多基金的策略,并没有看出太多的明堂,而且在国内的股票市场,你也很难严格的讲股票分类,比如什么是价值型股票,什么是成长型股票。那这件事情就由基金经理去考虑吧。
我想主要谈的是资产配置的问题,资产配置很大程度上决定了基金的激进程度。先以上投公司的基金为例吧。
新基金上投先锋、旧基金阿尔法、中国优势都是股票基金。哪个更激进?也就是哪个风险更大而收益更多?其实这些可以从基金招募说明书看到,只是恐怕没有几个人去看那东西。
上投先锋:股票投资比例为的70%-95%,债券为0-30%,不低于5%的现金。
阿尔法:股票投资比例为基金总资产的60-95%,其它为5-40%,其中不低于5%的现金
中国优势:股票投资比例为30-95%,债券为0-50%.
现金部分是为了确保正常赎回而保留的,一般都不能低于5%,所以股票最大的比例就是95%.显然股票比例越大,风险和收益就越大。从这点上就可以看出,先锋和阿尔法比优势要激进。先锋股票的下限是70%,阿尔法是60%,也就是在熊市的时候,先锋也要保留70%的股票,阿尔法要保留60%的股票。熊市股票下跌,当然股票份额越多,跌的越很。所以先锋比阿尔法又要激进。
这样就可以比较出来,先锋最激进,阿尔法其次,优势最弱。
再看上投双息,在正常市场情况下,本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 20%- 75%,债券为 20% -75%,在极端市场情况中债券投资最高比例为 95%,股票投资最低比例为 0%.显然这是一个平衡基金,他肯定比优势更平稳。
再看广发公司
聚丰:股票比例为60-95%,债券比例0-35%
聚富:股票比例为20-75%,债券比例20-75%
稳健:股票为30%-65%
小盘:股票为60%-95%,债券为0-15%
策略:股票比例为30%-95%,债券比例为0-65%
可见从激进程度从高到低看,小盘最高,然后聚丰,策略,聚富,稳健。
也可以看出,聚丰和阿尔法基本在一个风险收益水平上。
大家可以自己比较各种基金,这样也就知道哪些基金是你所需要的。要注意,即便是同种风险收益水平的基金,也不意
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